Не думай о валютах свысока

Можно ли сыграть в плане кредитования на поведении валют? Взять кредит в падающем долларе, а потом, когда ситуация выровняется, рефинансировать его в рублях? Как считают эксперты, о девальвации доллара, евро, японской иены или швейцарского франка в ближайшие несколько лет говорить не приходится, поэтому речь может идти только о возможном падении рубля. Очевидно, что кредит лучше брать в том активе, который дешевеет. Чем ниже курс валюты по кредиту, тем лучше для заемщика. К примеру, при ипотечном кредитовании, в принципе, реально снизить суммы ежемесячных выплат, если правильно выбрать валюту. Для этого необходимо тщательно проанализировать динамику курса различных валют. Наиболее востребованными остаются ипотечные кредиты в рублях и североамериканских долларах. При этом, если в столицах, Москве и Санкт-Петербурге, культ доллара выше и в рублях оформляется около 15% ипотечных кредитов, то в регионах – более половины.

Судя по тому, как сейчас лихорадит доллар, заемщики долларовых кредитов пока остаются в плюсе. Если обесценивание американской валюты будет продолжаться теми же темпами, то долларовые кредиты будет брать выгоднее всего. В то же время, по мнению заместителя генерального директора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Андрея Семенюка, которое приводит сайт www.fedpress.ru, в последнее время в России наблюдается устойчивая тенденция роста количества ипотечных кредитов, выдаваемых в рублях.

"Если еще три года назад около 50–70 % ипотечных кредитов выдавалось в иностранной валюте, то начиная с 2007 года около 78% всех ипотечных кредитов на территории России было выдано в рублях", – уточнил он. Алексей Мезрин, финансовый аналитик Социологического ведомства оперативных исследований (СВОИ) говорит, что "кредиты в долларах действительно стали достаточно популярными, потому что реально выплаты все равно идут в рублях по курсу конвертации и уровень выплат с течением времени падает". По словам эксперта, автокредиты в долларах пользуются спросом именно по этой причине: все рассчитывают на то, что валюта США в последнее время постоянно падает, и видят в получении такого кредита выгоду для себя. Однако тенденция валютного кредитования, особенно в долларах, приобретшая за последние два года массовость, сейчас остановила свой рост.

"Тенденция роста валютных кредитов уже не так актуальна, и в этом плане можно будет наблюдать даже некоторое снижение, – считает Алексей Мезрин. – Дело в том, что существенного падения доллара не ожидается. При этом кредиты в евро, наоборот, получаются дорогие. Люди уже ориентируются на рубли как более понятную валюту". С другой стороны столичной моде на валютные кредиты противостоит провинциальный рублевый патриотизм, основанный также на желании извлечь финансовую выгоду. "Народ в провинции запуган финансовыми потрясениями, и многие стараются брать кредиты в рублях, потому что ждут дефолта, а будет он или нет, неизвестно. И тогда, если кредит будет в рублях, люди на этом выиграют.

Такая провинциальная тенденция уже стала значимой. Естественно, если дефолт будет существенным, то и банки начнут разоряться, и тогда перепродажа кредитов повлечет за собой изменение условий кредитования". А если произойдет небольшое падение, то на этом можно будет сыграть, как и происходит на Западе, когда в ожидании снижения курса валюты возникает кредитный бум. Алексей Гоголев, директор Пермского финансово-экономического колледжа, филиала Финансовой академии при правительстве РФ, считает автокредитование в долларах правильной тенденцией. "Дело в том, что при нынешнем соотношении рубля и доллара, конечно, выгодней брать автокредит в долларах, – говорит эксперт. – Нужно только обращать внимание на процентные ставки, но они относительно ниже, чем в рублях.

И второй момент. Поставщики автомобилей устанавливают на большинство машин долларовые цены". В плане же долгосрочных ипотечных кредитов целесообразней патриотический подход. "Ипотека дается на срок до 30 лет, за который могут случиться серьезные изменения курса иностранной валюты, – говорит Алексей Гоголев.

– На такой период уверенных прогнозов на этот счет дать нельзя. Поэтому лучше привязаться к национальной валюте, при этом у нас достаточно хорошая инфляция, которая может и съедать прибыль банков, проценты по кредиту. Что такое четыре тысячи рублей сегодня, и четыре тысячи – пять лет назад? Совсем разные деньги. Поэтому, конечно, выгоднее брать ипотечный кредит в рублях".