Волатильность является синонимом финансовых рынков, которые сделали и разрушили многие инвестиционные карьеры. Волатильность, палка о двух концах, позволяет инвесторам получать прибыль за короткие периоды времени на финансовых рынках. И наоборот, даже небольшая ошибка во времена высокой волатильности может дорого обойтись.

I. Что такое волатильность рынка?

Волатильность — это скорость или частота, с которой цена ценной бумаги на рынке движется вверх и вниз. Это также скорость резких колебаний цен, когда трейдеры реагируют на ряд событий или объявлений на рынках.

Акция является волатильной, когда ее базовая цена резко меняется за короткий период времени. Это резкое колебание измеряется с помощью инструмента стандартного отклонения, измеряющего отклонение цены от среднего значения. Волатильность важна во времена турбулентности, поскольку неопределенность обычно вызывает эмоциональную реакцию инвесторов, которая вызывает резкие колебания на рынке.

II. Факторы, влияющие на волатильность

Резкие колебания цен, которые происходят во время торгов, обычно являются результатом реакции инвесторов на новости. Экономические факторы, такие как процентные ставки и налоговая политика, могут побуждать инвесторов менять свои инвестиционные портфели, вызывая изменение направления рынка.

Например, когда центральные банки повышают процентные ставки, инвесторы часто вынуждены нацеливаться на инвестиции, ориентированные на доход, такие как облигации, что вызывает скачок цен. Повышение процентных ставок может вызвать падение цен на акции.

Тенденции инфляции также могут повлиять на тенденции и волатильность фондового рынка. То же самое и с отраслевыми новостями.

Существует четыре основных типа показателей волатильности:

• Историческая нестабильность
• Подразумеваемая волатильность
• Индексы волатильности
• Внутридневная волатильность

III. Историческая нестабильность

Историческая волатильность относится к ежедневным изменениям цен на активы. По сути, это изменение цены ценной бумаги или другого финансового инструмента по сравнению с исторической ценой. Вы также можете рассматривать историческую волатильность как отклонение цены ценной бумаги от заданного среднего значения.

IV. Подразумеваемая волатильность

Под подразумеваемой волатильностью понимается степень волатильности, которую трейдеры считают, что акции или другие ценные бумаги будут иметь в будущем. На рынке опционов вы можете определить степень волатильности данной акции, изучая изменение цены опционных фьючерсов.

V. Индексы волатильности

Подразумеваемая волатильность и волатильность капитала связаны с отдельными акциями. Индексы волатильности, с другой стороны, относятся к степени волатильности, связанной с таким индексом, как S&P 500, или биржевым фондом, таким как Spyders.

Индексы волатильности представляют собой средневзвешенные значения подразумеваемой волатильности для нескольких опционов. Аналитики используют индексы волатильности, чтобы оценить настроения рынка по средневзвешенному значению.

VI. Внутридневная волатильность

Под волатильностью в течение дня понимаются колебания цен в течение торгового дня. Он отражает разницу между максимумом и минимумом дня, деленную на цену закрытия ценной бумаги.