Технический анализ — это популярная методология, используемая трейдерами и инвесторами для анализа финансовых рынков или акций. Эта практика основывается исключительно на движении цен и данных об объеме для оценки рассматриваемых ценных бумаг.

I. Принципы технического анализа

Технический анализ основан на идее, что рыночные силы, состоящие из спроса и предложения, влияют на цены. Сторонники технического анализа полагаются на пять основных принципов.

Силы рынка — спрос и предложение определяют окончательную рыночную цену.

Рациональные факторы — они в совокупности влияют на спрос и предложение и, следовательно, на цены.

Изменения цен — изменения цен отражают периодические тенденции, показанные в прошлом и на рынке в целом.

Эти закономерности и тенденции повторяются — можно прогнозировать движение цен в будущем на основе прошлых данных.

Психология рынка — эмоции реальны и играют важную роль в влиянии на движение цен.

II. Допущения технического анализа

Хотя технический анализ основан исключительно на действиях ценовых графиков, он также основан на трех основных предположениях.

Все по сниженной цене

Технические аналитики утверждают, что любая фундаментальная информация о конкретной ценной бумаге, о которой известно или по слухам, уже учтена в базовой цене. Это означает, что все, что может повлиять на цену в краткосрочной перспективе, уже учтено и, следовательно, не повлияет на цену в ближайшем будущем.

Технические аналитики основывают свой анализ на динамике цен, на которую в данном случае влияют спрос и предложение, а не рост прибыли, рост доходов или другие признаки фундаментальной силы. Процесс обновления осуществляется профессионалами рынка, которые постоянно следят за рыночной конъюнктурой.

Цены меняются в соответствии с тенденциями

Технические аналитики также утверждают, что изменения цен не случайны. Скорее, они следуют определенной тенденции, которая может быть либо бычьей / длинной, либо медвежьей / короткой, следуя идентифицируемым моделям, которые имеют тенденцию повторяться с течением времени. Каждый раз, когда устанавливается тренд, базовый актив, вероятно, продолжит движение в заданном направлении до тех пор, пока не установится новый тренд.

Что касается динамики цен, технические аналитики полагают, что цены изменяются в соответствии с краткосрочными, средними и долгосрочными тенденциями. Для долгосрочных трейдеров, торгующих днями, неделями или месяцами, наиболее ценными являются долгосрочные графики, такие как часовые, дневные и недельные графики. Краткосрочные трейдеры, торгующие в течение нескольких минут, должны обращать внимание на краткосрочные графики, которые могут быть построены за период от пяти до пятнадцати минут.

История повторяется

Основная идея технического анализа состоит в том, что история всегда будет повторяться, будь то в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Вот почему технические аналитики проводят большую часть своего времени, пытаясь понять прошлые движения цен в попытке точно предсказать будущие движения цен.

Повторяющийся характер движения цен позволяет прогнозировать будущие движения цен. Повторяющийся аспект основан на том факте, что человеческое поведение и человеческая история повторяются.

Классические графические паттерны, такие как каналы и тренды, а также прямоугольники, развилки, пики и впадины, являются одними из результатов предсказуемого человеческого поведения. Технические аналитики ищут эти закономерности, потому что в большинстве случаев они дают предсказуемый результат.