Технический анализ — это дисциплина торговли, которая включает в себя изучение и анализ прошлых рыночных данных с целью прогнозирования будущих ценовых движений. Он сильно отличается от фундаментального анализа, который включает оценку внутренней стоимости данной ценной бумаги.
Технический анализ, как методология торговли, фокусируется на движениях цен и торговых сигналах, а также на инструментах графического анализа. Цель состоит в том, чтобы попытаться оценить сильные и слабые стороны данного актива, полагаясь только на движения цен и объем торговых операций, проведенных в прошлом.
За прошедшие годы было доказано, что прошлые торговые операции, а также движения цен оказывают значительное влияние на будущие движения цен, независимо от исследуемых акций. И хотя некоторые аналитики полагаются на технический анализ независимо, другие объединяют его с фундаментальным анализом, чтобы получить более определенное представление о стоимости ценной бумаги.
I. Как работает технический анализ
Технические аналитики проводят много времени, анализируя графики цен, чтобы попытаться определить ключевые технические сигналы в виде уровней поддержки и сопротивления. Этот углубленный анализ помогает понять, почему цена двигалась в заданном направлении и как она может двигаться в будущем.
При анализе графиков технические аналитики полагаются на различные индикаторы для оценки динамики цен. Некоторые из наиболее часто используемых индикаторов включают в себя сходимость и расхождение скользящих средних (MACD), исторические объемы торгов и индекс относительной силы (RSI).
Внутридневные технические аналитики тратят много времени на анализ пятиминутных и пятнадцатиминутных графиков, в то время как долгосрочные трейдеры специализируются на более долгосрочных графиках, таких как часовые, дневные и недельные графики.
II. Допущения технического анализа
Технический анализ основан на трех основных предположениях:
Рынок игнорирует основы
Большинство технических аналитиков игнорируют фундаментальные факторы, такие как финансовые отчеты, при прогнозировании движения цен. Вместо этого технические аналитики придерживаются идеи, что любая новая фундаментальная информация уже заложена в цене акций. При этом технические аналитики могут сосредоточиться только на движениях цены и сигналах объема.
Цены меняются в соответствии с тенденциями
Аналитики, специализирующиеся на техническом анализе, видят, что цены на акции меняются в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Аналогичным образом, когда данный тренд находится в действии, цена ценной бумаги движется в этом направлении, пока не установится новый тренд. Поэтому многие краткосрочные и долгосрочные трейдеры полагаются на модели графиков для выполнения своих торговых операций.
История повторяется
Идея повторения истории является одной из причин, по которой технический анализ уделяет особое внимание прошлым движениям цен. Повторяющийся характер движения цен основан на том факте, что рыночная психология, характеризующаяся страхом и жадностью, имеет тенденцию быть очень предсказуемой… в любую эпоху.
III. Вывод
Технический анализ помогает определить лучшие точки входа и выхода на основе изучения прошлых движений цен. Однако важно отметить, что иногда может происходить непредсказуемое поведение рынка. Поэтому крайне важно рассмотреть другие методы анализа, такие как фундаментальный анализ, чтобы дать вам более целостное представление о рынке, особенно если вы ищете более долгосрочные результаты.
