Что такое короткая продажа акции?

Пост опубликован: 24.02.2021

Если вы прочитали последний урок, значит, вы только что закончили изучать значение стоп-ордеров на продажу. Это особенно ценный инструмент, если вы планируете продолжить торговую стратегию, которую мы сейчас исследуем: короткие продажи.

I. Введение в короткие продажи

Когда дело доходит до инвестирования в фондовый рынок, основное внимание уделяется стратегии открытия длинной позиции, то есть покупке акции в ожидании роста ее цены. Противоположностью этому методу являются короткие продажи, которые включают в себя ставки на акцию, чтобы упасть ее цена.

Давайте подробнее рассмотрим основные характеристики бычьих рынков и их причины.

II. Что такое короткие продажи?

Когда вы продаете акции в короткую позицию, вы занимаетесь акциями у брокера, а затем выкупаете их по более низкой цене. Вы получаете прибыль, если продаете акцию в шорт, цена падает после короткой продажи, а затем «хеджирует» свою позицию, выкупая акции обратно.

Вот пример того, как работают короткие продажи. Предположим, вы продаете в шорт акцию по 100 долларов за единицу, а затем хеджируете свою позицию, когда цена упадет до 90 долларов. Если так, вы получили прибыль в размере 10 долларов на акцию, или 10%.

Теперь посмотрим на обратную ситуацию. Если вы продаете акцию по цене 100 долларов за акцию, а цена упадет до 110 долларов за акцию, вы потеряете 10 долларов за акцию, или 10%.

III. Преимущества коротких продаж

Наиболее очевидное преимущество коротких продаж заключается в том, что вы можете получить прибыль от падения цены акции, не имея ее в собственности.

Короткие продажи также предлагают потенциально прибыльную торговую стратегию во времена медвежьего рынка. Вместо того, чтобы сидеть в стороне и месяцами или даже годами ждать, пока акции вырастут, вы можете сделать ставку на падение некоторых акций. Большинство акций, как правило, следует общей рыночной тенденции, поэтому короткие продажи могут предложить некоторую непредвиденную прибыль, если рынок пойдет вниз.

Вы также можете использовать кредитное плечо при короткой продаже так же, как и при длинной позиции по акциям. Когда вы используете кредитное плечо, вы инвестируете только часть общей стоимости своей торговли и заимствуете средства у своего брокера для остальной части. Таким образом, если цена акций упадет во время короткой продажи, вы заработаете больше денег, чем если бы вы просто рисковали своим собственным капиталом.

IV. Риски короткой продажи

Самый большой риск при коротких продажах — это угроза потерь более 100%. Например, если вы покупаете акцию по 100 долларов за штуку, а она упала до 0 долларов, вы теряете 100% своих инвестиций. Но если вы продаете акцию по цене 100 долларов в короткую, а она упадет до 500 долларов, вы потеряете в пять раз больше своих первоначальных инвестиций.

Когда акция приносит дивиденды, это также может стоить вам денег, если ваша позиция остается открытой достаточно долго, чтобы эти дивиденды материализовались.

Наконец, вы должны знать, что когда вы занимаетесь у брокера, вы должны поддерживать определенный процент капитала на вашем счете. Если ваша позиция упадет ниже этого порога, ваш брокер заставит вас разместить больше денег на вашем счете. Поэтому вам нужно иметь наличные и быть готовыми пожертвовать частью из них, если вы хотите продать в шорт.

Короткие продажи акции должны осуществляться опытными трейдерами, а не новичками, которые все еще учатся торговать акциями.

V. Основные советы для успешных коротких продаж

При прочих равных, вам следует попробовать короткие продажи, когда рынок падает, а не растет, поскольку отдельные акции имеют тенденцию следовать направлению крупных индексов.

Короткие продажи иногда могут работать лучше как краткосрочная сделка, чем как долгосрочная, по двум причинам.

Если вы продаете в короткую позицию акции, по которым выплачиваются квартальные дивиденды, вы потеряете часть своей прибыли в конце квартала, потому что именно тогда дивиденды выплачиваются.

Естественная тенденция запасов — увеличиваться со временем; если вы слишком долго удерживаете короткую позицию, это может стать тяжелым уроком.

Наконец, используйте стоп-лосс при короткой продаже акций.

Предположим, вы продаете акцию в шорт на 100 долларов. Если вы сразу же последуете своей короткой сделке на продажу, установив стоп-ордер на продажу на уровне 110 долларов за акцию, вы можете быть спокойны, зная, что если акция достигнет 110 долларов, ваш брокер автоматически закроет вашу позицию, ограничив ваши убытки до 10%.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *