Инвестировать рискованно. Не желая минимизировать или демонизировать его, любой инвестор должен хорошо осознавать риск, который он несет, делая такие-то вложения, и на чем основан этот риск, чтобы иметь возможность его уменьшить или даже искоренить. Наш обзор рисков, присущих инвестициям, и наши советы по их пониманию.

РИСК КОНТРАГЕНТА

Под этим понимается вероятность того, что физическое или юридическое лицо, участвующее в сделке (покупке или продаже), не выполнит свои обязательства. Это общий убыток, зарегистрированный по транзакции после дефолта контрагента.

Решение: расчетная палата!

На финансовых рынках риск контрагента принимает на себя клиринговая палата. Он является единственным контрагентом всех операторов и обеспечивает мониторинг позиций на фондовом рынке.

Расчетная палата — это гарантия в случае банкротства финансового посредника, который присоединяется к расчетной палате. Таким образом, клиринговые палаты участвуют в обеспечении стабильности финансовой системы и снижении системного риска.

РИСК ЛИКВИДНОСТИ

Риск ликвидности относится к факту невозможности продать свои активы или возможности продать их по цене, намного ниже их внутренней стоимости из-за низкой ликвидности рынка. Это называется скидкой за неликвидность. Мелкие и средние ценные бумаги более подвержены этому риску, но это также может относиться, например, к инвестициям в недвижимость или SCPI.

Решение: проверьте наличие вторичного рынка… или знайте, что его нет!

Перед инвестированием убедитесь, что существует вторичный рынок, или убедитесь, что вы не хотите прекращать свои инвестиции раньше срока, если это продукт с ограниченным сроком службы, например продукт, структурированный пример.

РИСК ИСПОЛНЕНИЯ

Это риск того, что ваш заказ не будет выполнен или выполнен только частично.

Решение: правильно оформляйте заказы!

Различные фондовые биржи обеспечивают надлежащее исполнение всех размещенных заказов, например Euronext, которая управляет рынками Парижа, Брюсселя, Амстердама и Лиссабона и осуществляет реальное наблюдение за этими рынками.

Риск также может исходить от способа размещения заказов. Поэтому также рекомендуется выбрать правильный тип ордера, установив лимит ни слишком далеко, ни слишком близко к цене при размещении ордера.

РЫНОЧНЫЙ РИСК

Рыночный риск — это неопределенное движение цены актива, который вы покупаете. Он включает в себя покупку на медвежьем рынке и продажу на бычьем рынке.

Решение: пройдите обучение и получите информацию!

Лучшим решением для определения вероятной цены ваших активов по-прежнему является обучение, получение информации, пересечение источников информации и умножение результатов финансового анализа, чтобы попытаться определить динамику будущих цен. Для достижения оптимального результата рекомендуется совмещать технический анализ и фундаментальный анализ. Напоминаем, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

РИСК КОНЦЕНТРАЦИИ

Риск концентрации возникает из-за слишком высокой корреляции между всеми активами в портфеле. Это означает, что все ваши активы могут упасть одновременно, если хорошие показатели одного не будут «стирать» низкую производительность другого.

Решение: диверсификация!

Для эффективной защиты от риска концентрации важна диверсификация. Он состоит из инвестирования в несколько классов активов, цены которых декоррелированы, чтобы снизить общий риск портфеля. Действительно, инвестируя в различные продукты и базовые активы, вы получите более высокую отдачу от инвестиций и меньший риск. Несколько типичных портфелей  подчеркивают этот принцип диверсификации, который не только минимизирует риски и волатильность, но и обеспечивает значительную прибыль.

Поэтому следует проявлять осторожность, чтобы варьировать классы активов: акции, облигации, золото и драгоценные металлы, недвижимость, наличные деньги, а также варьировать свой портфель фондового рынка (акции с большой, средней и малой капитализацией, из разных секторов экономики и из разных географических регионов.).

ВАЛЮТНЫЙ РИСК

Валютный риск возникает из-за колебаний цены валюты, в которой производится вложение, по отношению к вашей базовой валюте. Возьмем пример французского инвестора, который покупает американские акции, цена которых увеличивается на 9%. Если при этом доллар подорожал на 10% по отношению к евро, он проиграет.

Решение: застраховаться от валютного риска!

Существует несколько решений: торговать на валютном рынке, позиционируя себя на валютной паре (например, евро-доллар в предыдущем примере). Некоторые ETF также позволяют отслеживать иностранные индексы (например, американский индекс S & P500) непосредственно в валюте по вашему выбору (например, евро), чтобы не подвергаться валютным рискам. Существуют также производные финансовые инструменты, которые позволяют застраховаться от этого риска. Подумайте об этом при инвестировании в конкретную ценную бумагу.

РИСК, СПЕЦИФИЧНЫЙ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО ПРОДУКТА

Это риск, связанный с конкретными характеристиками финансового продукта. Это может быть эффект рычага для ордеров, например, деактивация барьеров для определенных турбин и т. д.

Решение: хорошо разбирайтесь в продуктах, прежде чем вкладывать деньги!

Все характеристики, присущие продукту, которые могут быть восприняты как дополнительные риски, на самом деле не таковы, если мы полностью понимаем принцип действия продукта и это позволяет реализовать его инвестиционный сценарий в соответствии с его профиль инвестора (и, в частности, степень его неприятия риска).