Мы часто забываем об этих инструментах, которые, тем не менее, могут изменить нашу жизнь как инвестора. Особенно когда вы не всегда привязаны к своему смартфону, чтобы следить за курсами фондового рынка и их влиянием на наши позиции. Узнайте о стоп-ордерах, их преимуществах и недостатках, а также возможном использовании.

ЧТО ТАКОЕ СТОП-ПРИКАЗ

Стоп-приказ — это приказ на автоматическую покупку или продажу ценной бумаги после того, как акция достигла определенной цены. Основная функция стоп-лосса — ограничить риск потери финансового продукта. Размещение стоп-лосса на 10% ниже цены, по которой вы купили акцию, снизит ваш максимальный потенциальный убыток до 10%.

Пример : вы покупаете X акций по 80 евро. Сразу после покупки этих акций вы размещаете стоп-приказ на уровне 72 евро. Если цена акции упадет до 72 евро, ваши акции будут проданы за 72 евро.

Преимущества стоп-приказов

Стоп-приказ освобождает вас от обязанности ежедневно отслеживать изменение цены вашей ценной бумаги . Это очень удобно, когда вы в отпуске или когда у вас нет доступа к Интернету.

Стоп-ордера также имеют огромное преимущество в том, что они ничего не стоят . Это что-то вроде бесплатной страховки. И если он сработает, это не будет стоить дороже, чем традиционный заказ. Кроме того, установка стоп-приказа позволяет инвестору освободиться от тисков собственных эмоций, которые всегда вредны на фондовом рынке.

Недостатки стоп-приказов

Однако недостатком стоп-лосса является то, что он может быть вызван всплеском волатильности, продолжающимся или непродолжительным. Как только достигнут лимит, установленный стоп-приказом, акция продается.

Чтобы преодолеть этот недостаток, необходимо разместить стоп-приказ достаточно далеко, чтобы акции могли нормально колебаться. Например, неразумно размещать стоп-приказ на 5% ниже цены ценной бумаги, которая ежедневно меняется на +/- 3% в течение сессии, потому что ваш ордер может быть выполнен очень быстро.

Однако нет никаких правил, определяющих, как далеко должен быть установлен стоп-лосс. Это зависит от вашего стиля инвестирования. Активный инвестор может разместить свой стоп-лосс на уровне 5% убытка, в то время как долгосрочный инвестор, более склонный к краткосрочным изменениям, предпочтет разместить его на уровне 15%.

Вы также должны знать, что как только стоп-приказ срабатывает, он становится «рыночным». Поэтому цена продажи может сильно отличаться от цены, установленной стопом, особенно на рынках, которые сильно колеблются. Напоминаем: при размещении рыночного ордера он будет выполнен полностью и немедленно, но мы не будем контролировать его исполнение.

Пример : если вы продаете свои акции X, приобретенные по цене 80 евро и на которые вы разместили стоп-приказ на сумму 72 евро. Ваши акции будут проданы, когда цена достигнет 72 евро, но если у вас будет большое количество акций и цена упадет, первые могут быть проданы, например, по 72 евро, а вторые — по 70 евро.

Еще одним недостатком является то, что стоп-приказ не действует, когда фондовый рынок закрыт . Следовательно, он не защищает от гэпов открытия, этих внезапных ценовых колебаний, которые происходят в начале сессии. Чтобы противостоять этому, можно выбрать защиту пут-опционами.

Трейлинг-стоп и тейк-профит

Термин « стоп-приказ» , образованный от английского названия «стоп-ордер» , ясно выражает то, что его основная задача — ограничить убытки. Это, безусловно, одно из его приложений, но мы также можем использовать его для фиксации прибыли, мы говорим о приказе о фиксации прибыли.

Давайте возьмем приведенный выше пример и представим, что вы купили свои акции X по 80 евро и считаете, что цена выше 96 евро слишком высока и риск коррекции станет высоким. Затем вы можете разместить стоп-приказ на уровне 96 евро, который позволит вам автоматически закрыть свою позицию, как только ваши акции достигнут этого порога.

Для этого также можно использовать трейлинг-стоп . В этом случае стоп-приказ размещается ниже текущей цены акции, затем порог срабатывания стоп-приказа повышается по мере повышения стоимости ценной бумаги.

Трейлинг-стоп можно активировать:

• как только позиция показывает прирост капитала, равный установленной сумме;
• только когда ордер представляет достаточную прибыль для размещения ордера в нейтральной позиции позиции.

Таким образом, трейлинг-стоп позволяет увеличить прибыль и гарантирует минимальный прирост капитала.

Пример: ценная бумага Y составляет 40 евро. Вы размещаете трейлинг-стоп на 10% ниже этой цены, то есть на 36 евро. Затем титул достигает 50 евро в месяц. Таким образом, ваш трейлинг-стоп увеличился до 45 евро. Это минимальная сумма, которую вы обычно выводите.

Примечание: многие брокеры не позволяют размещать стоп-ордер на определенные ценные бумаги, особенно на те, цена которых меньше 1 евро.

Стоп-приказ прост в использовании. Вы можете рассматривать стоп-приказы как страховку: вы надеетесь, что вам никогда не придется их вызывать, но всегда полезно знать, что вы можете использовать их в случае необходимости.