Брокеры — неотъемлемая часть рынка ценных бумаг. Они позволяют миллионам инвесторов получить доступ к огромному потенциалу прибыли от акций. Но что произойдет, если ваш брокер обанкротится? Это руководство поможет вам лучше понять вероятность этого и что делать, если это произойдет.
I. Могут ли фондовые брокеры обанкротиться?
Фондовый рынок — один из самых ликвидных рынков капитала. Каждый день на фондовом рынке триллионы долларов переходят из рук в руки. Учитывая этот факт, можно подумать, что брокеры никогда не обанкротятся. Несмотря на это, важно понимать, что брокеры могут обанкротиться. Достаточно взглянуть на глобальную рецессию 2008 года, чтобы увидеть длинный список примеров.
К счастью, во многих юрисдикциях действуют правила, которые защищают активы инвесторов в случае банкротства брокера из-за открытия отдельных счетов для своих клиентов. Эти счета гарантируют, что в случае банкротства брокера единственными активами, которые могут испариться, будут те, которые принадлежат брокеру и его руководству. Цель регулирования — гарантировать, что трейдеры не потеряют доверие к рынку из-за плохого управления транзакциями. Эти правила позволяют брокерам максимально пострадать от последствий неудач в бизнесе, «не проливая невинную кровь».
II. Можете ли вы потерять деньги и активы, если ваш брокер обанкротится?
В большинстве стран и юрисдикций приняты меры по снижению риска потери денег инвесторами в случае банкротства брокера. Однако эти меры охватывают только активы, утраченные в результате банкротства, а не рыночные потери.
Агентства по защите инвесторов:в Соединенных Штатах инвесторы полагаются на Корпорацию по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) для защиты своих активов и своих денег. SIPC является эквивалентом Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC). SIPC — это правительственное агентство США, которое возмещает убытки клиентам в случае банкротства брокера. Процесс компенсации предполагает назначение попечителя, который курирует всю деятельность. Однако МСУОБ покрывает только максимальную сумму в 500 000 долларов. Поэтому вам следует уточнить у своего брокера, стоит ли ваша учетная запись больше. Некоторые брокеры берут дополнительную страховку у частных компаний. В Канаде Канадский фонд защиты инвесторов (CIPF) предлагает защиту, аналогичную защите SIPC в Соединенных Штатах.
Нормативно-правовые акты: агентства по защите обеспечивают уровень безопасности для инвесторов. Другие меры безопасности включают регулирующие органы, которые следят за отраслью, чтобы предотвратить мошенничество и события, которые могут стоить инвесторам денег. Например, в Канаде действует Ассоциация инвестиционной индустрии Канады (IIROC), которая регулирует поведение и деятельность дилеров. В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) гарантирует, что у брокеров есть четкое разделение между активами клиентов и активами компании. SEC принимает положения, запрещающие брокерам доступ к клиентским счетам по любой причине.
III. Что произойдет, если брокер обанкротится?
Когда брокер обанкротится, могут возникнуть два сценария. Во-первых, SIPC в Соединенных Штатах назначает администратора, который контролирует компенсацию инвесторам. Эта компенсация часто принимает форму денежной выплаты, при которой инвесторы получают денежный эквивалент стоимости своего счета. Однако агентство компенсирует только до 500 000 долларов. Если после ликвидации брокер не может собрать достаточно денег для компенсации, SIPC может вмешаться, чтобы заполнить пробел.
Второй сценарий предполагает передачу счетов другому брокеру. После назначения доверительного управляющего SIPC проводит тщательный аудит счетов брокера. Если все пойдет хорошо, агентство может инициировать планы по передаче инвесторов другому брокеру. После завершения передачи инвесторы могут искать новых брокеров.
Во время этого процесса инвесторы должны быть в курсе событий. Например, SIPC может потребовать от всех инвесторов подать иск до возмещения убытков или перевода счета. Неспособность сделать это в течение определенного периода времени может привести к убыткам.
